XP : l'autopsie du suspect

Le cri : flux de calls à 19.3 écarts-type de ses habitudes le 21.10.2026 ; 9.4 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (29.10) : +0.0 σ, ; ; flux redevenu ordinaire. Cours 16.09 $ (fourchette 52 semaines 15 à 33).

La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : une couverture : contrats en multi-jambes ou au parquet, dans la monnaie ou à échéance lointaine, la structure d'un porteur. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.

Discrétion : sans objet. 95 % du flux du jour est passé au parquet, en multi-jambes ou sans côté : le sens du flux n'est pas lisible à la prime nette, et l'indice de discrétion (100 %) ne dit rien ici. Plafond C.

🕵️ L'empreinte de l'initié

Aucun contrat des dix dernières séances ne porte la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask d'au moins 200 contrats et 50 k$). Le pari court des baleines, quand il existe, se lit dans le fil ci-dessus.

🧭 L'avis du jour, 29.10.2026 · écrit depuis les données, régénéré chaque soir

➡️ AVEC LA TENDANCE : le titre est à +39 % de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari. Information, pas un facteur. Mesure de l'étude 70 sur l'année : à 10 % et plus au-dessus, 42.7 % de gagnants et 47.5 % d'échecs contre 40.7 / 40.5 % pour l'ensemble.

🌥️ Ichimoku : Ichimoku quotidien : cours SOUS le nuage depuis 3 barre(s) (−16,3 % du dessus, −12,3 % du dessous) ; Tenkan sous Kijun ; Chikou baissier ; nuage à venir rouge · Ichimoku 5 minutes : cours AU-DESSUS du nuage depuis 18 barre(s) (+1,5 % du dessus, +1,6 % du dessous) ; Tenkan au-dessus Kijun ; Chikou haussier ; nuage à venir vert ; motif haussier : appui sur le dessus du nuage le 10 à 28T19:40 puis repart · RSI (14) : pas de divergence lisible ; RSI du jour 29.9
Mesure de l'étude 75 sur l'année, calls avec le cours sous le nuage au jour du cri : 41,3 % de gagnants et 37,4 % d'échecs (n 230) ; le motif du tampon, absent ici, fait 49,4 % de gagnants et 34,4 % d'échecs (n 154). Information, pas un facteur : le juge ne la pèse pas.

Le cri. 21.10, 9,4 M$ nets de calls à 19,3 écarts-type de ses habitudes, cours 30,42 $ ; forme : couverture (multi-jambes, parquet, dans la monnaie ou lointaine) ; calibre C ; recharge le lendemain −0,4 M$ contre 2,3 requis : non.

Le contrat visé. 37C 30.10.26 : encours 24 à l'alerte → 241 aujourd'hui, construit ; encours neuf sur cinq séances : 27,2 M$ à l'ask contre 6,8 au bid ; prime 0,70 $ à l'alerte, au mieux ×1,00.

Depuis. 6 séance(s) : titre 30,42 → 15,88 (−47,8 %, contre le pari) ; flux net dans le sens depuis l'alerte +1,5 M$ ; les dernières séances : 22.10 −0,4, 23.10 −0,2, 26.10 +1,6, 27.10 +0,4, 28.10 +0,2. ⚓ les baleines tiennent : 2 jour(s) de recharge en argent sur 3, encours qui monte, et 2 séance(s) sur 3 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat (51,8 % de réussite contre 35,2 % au hasard, n = 114)

Le catalyseur. publication de résultats le 16.11 (dans 18 jour(s), confirmée par le calendrier Nasdaq).

L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.

Le verdict. NE PAS ENTRER : le contrat visé (37C 30.10) expire demain : le pari lu dans le crible est fini ; le dossier ne se rouvre que sur un nouveau cri porté sur une échéance plus lointaine ; frein mesuré (étude 70, adopté le 15.10) : le plus gros contrat du cri (25C 20.11) expire 30 jour(s) après le cri ; sur l'année, les cris dont le plus gros contrat expire sous 30 jours font 36,4 % de gagnants contre 46,8 % d'échecs (n 549), l'ensemble 40,7 / 40,5 % ; l'option tenue 20 séances rend ×0,67 contre ×0,72 ; positions gardées au matin de J+1 : 77 % du volume du cri, encours 251855 → 274909 (étude 53 : à l'opposé 31,3 % contre 39,6 % sinon) ; tendance : titre à 39,0 % au-dessus de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari (avec la tendance) ; information, pas un facteur. Pronostic amorce 🐜 : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 53,4 % contre 42,1 % au hasard ; facteurs : amorce 🐜 (+11 pts, n = 208) ; freins : call sans recharge ni 10 M$ (−1 pts, n = 1129).

Ce qui changerait l'avis. un retour des baleines : 2,3 M$ nets de calls en une séance (la recharge), ou une signature d'initié hors calendrier.

Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.

Ce que les baleines ont acheté

Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).

⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du mois : la mensuelle, celle des baleines ; et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.

Résultats le 16.11.2026 : mouvement attendu ±1.66 $. Réactions passées (lendemain) : +0.9 %, −3.9 %, +0.5 %, +1.9 %, −8.6 %, +0.5 %, −1.3 %, −6.1 %.

Les contrats les plus traités du jour

Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :

La structure du momentum

Aucune structure exploitable n'est visible sur le momentum hebdomadaire de ce titre ; ni plancher, ni verrou récemment touchés. Le pari des baleines est donc sans appui structurel : c'est une information en soi, et une raison de plus de garder la taille petite.

call 35 · échéance 15.01.2027 : payé 0.03 $ (IV 74 %, thêta −0.00) XP270115C00035000copier

Chez Swissquote : ouvrir XP → onglet Options → échéance 15.01.27 → strike 35 → Call. Libellé affiché chez eux : XP JAN27 35Ccopier

Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous ; jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 29.10.2026.