SOXS : l'autopsie du suspect
Flux de calls à 5 écarts-type de ses habitudes le 22.10.2026 ; 5.2 M$ nets en une séance. Cours 53.45 $ (fourchette 52 semaines 30 à 487).
Accumulation discrète : l'essentiel du flux est passé en ordres moyens, sous le seuil des grosses alertes ; le motif ROKU, la signature la plus sérieuse de notre catalogue.
Indice de discrétion : 88 % ; part du flux net passée hors des grosses transactions directionnelles visibles (les spreads multi-jambes sont exclus du « visible » : plomberie). Lecture : maximale ; le motif Roku type. Hypothèse maison en cours de rejeu : plus le flux est dissimulé, plus il est sérieux ; vérifiée sur le motif Roku, généralisation à l'épreuve du backtest.
🕵️ L'empreinte de l'initié
Aucun contrat des dix dernières séances ne porte la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask d'au moins 200 contrats et 50 k$). Le pari court des baleines, quand il existe, se lit dans le fil ci-dessus.
| genre | achetés | vendus |
|---|---|---|
| puts | 30 15.01.27 (+1'397 · 96% à l'ask · 0.48 M$) 21 21.01.28 (+344 · 83% à l'ask · 0.25 M$) 30 20.11.26 (+1'236 · 66% à l'ask · 0.24 M$) 44 23.10.26 (+508 · 66% à l'ask · 0.19 M$) | 105 21.01.28 (+599 · 35% à l'ask · 9.16 M$ · dans la monnaie' mécanique) 50 15.01.27 (+484 · 3% à l'ask · 0.76 M$) 39 16.10.26 (+1'788 · 23% à l'ask · 0.42 M$) 40 15.01.27 (+379 · 14% à l'ask · 0.39 M$) |
| calls | 34 18.12.26 (+1'998 · 74% à l'ask · 3.09 M$ · dans la monnaie' mécanique) 45 23.10.26 (+2'604 · 66% à l'ask · 1.70 M$) 32 30.10.26 (+1'920 · 87% à l'ask · 1.56 M$ · dans la monnaie' mécanique) 60 20.11.26 (+2'243 · 88% à l'ask · 1.20 M$) | 35 06.11.26 (+2'992 · 9% à l'ask · 3.41 M$ · dans la monnaie' mécanique) 34 23.10.26 (+2'732 · 1% à l'ask · 1.76 M$ · dans la monnaie' mécanique) 33 23.10.26 (+210 · 39% à l'ask · 0.81 M$ · dans la monnaie' mécanique) 42 16.10.26 (+1'562 · 36% à l'ask · 0.70 M$ · dans la monnaie' mécanique) |
Lecture : elles vendent des puts jusqu'à 50 : elles ne croient pas à l'effondrement sous ce niveau ; elles vendent des calls courts dès 55 : plafond à court terme ; elles achètent des calls 60 à 3 mois : elles voient le titre au-dessus de 60 d'ici là ; position complète et cohérente : puts vendus, calls courts vendus, calls longs achetés ; « le titre ne s'effondre pas, ne s'envole pas tout de suite, et vaut plus haut à terme » ; un contrat dans un strike qu'elles vendent serait leur zone, pas la nôtre : on achète où elles achètent.
Leçon GH du 06.09 : on prend le strike qu'elles achètent, jamais celui qu'elles vendent (étude 25 : le côté se lit au strike, pas au titre).
Ce que les baleines ont acheté
| heure | strike | échéance | prime | vol/OI | libellé Swissquote |
|---|---|---|---|---|---|
| 15:28 UTC | 105 | 21.01.2028 | 230 k$ | 0.09 | SOXS JAN28 105C |
| 18:58 UTC | 70 | 18.12.2026 | 74 k$ | 5.20 | SOXS DEC26 70C |
| 14:30 UTC | 65 | 20.11.2026 | 65 k$ | 0.33 | SOXS NOV26 65C |
| 14:14 UTC | 50 | 23.10.2026 | 31 k$ | 0.40 | SOXS OCT26 50C |
| 18:49 UTC | 67 | 30.10.2026 | 30 k$ | 4.10 | SOXS OCT26 67C |
| 18:02 UTC | 60 | 30.10.2026 | 29 k$ | 0.90 | SOXS OCT26 60C |
⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du mois : la mensuelle, celle des baleines ; et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.
La structure du momentum
Aucune structure exploitable n'est visible sur le momentum hebdomadaire de ce titre : ni plancher, ni verrou récemment touchés. Le pari des baleines est donc sans appui structurel : c'est une information en soi, et une raison de plus de garder la taille petite.
Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous : jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 22.10.2026.