REAL : l'autopsie du suspect

Le cri : flux de calls à 11.0 écarts-type de ses habitudes le 28.10.2026 ; 2.0 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (31.10) : +0.0 σ, ; ; flux redevenu ordinaire. Cours 11.96 $ (fourchette 52 semaines 8 à 13).

La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : des petits contrats : aucun contrat de 100 k$ n'atteint le crible du jour. La contre-jambe a été vendue le même jour (risk reversal, +14 points, n = 37). Mesuré : en calls, aucun excès (−1,8 point, n = 368), plafond C. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.

Discrétion : sans objet. 96 % du flux du jour est passé au parquet, en multi-jambes ou sans côté : le sens du flux n'est pas lisible à la prime nette, et l'indice de discrétion (100 %) ne dit rien ici. Plafond C.

🕵️ L'empreinte de l'initié

Aucun contrat des dix dernières séances ne porte la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask d'au moins 200 contrats et 50 k$). Le pari court des baleines, quand il existe, se lit dans le fil ci-dessus.

🧭 L'avis du jour, 31.10.2026 · écrit depuis les données, régénéré chaque soir

➡️ AVEC LA TENDANCE : le titre est à +11 % de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari. Information, pas un facteur. Mesure de l'étude 70 sur l'année : à 10 % et plus au-dessus, 42.7 % de gagnants et 47.5 % d'échecs contre 40.7 / 40.5 % pour l'ensemble.

🌥️ Ichimoku : Ichimoku quotidien : cours AU-DESSUS du nuage depuis 1 barre(s) (+6,1 % du dessus, +21,5 % du dessous) ; Tenkan au-dessus Kijun ; Chikou haussier ; nuage à venir vert · Ichimoku 5 minutes : cours DANS le nuage depuis 2 barre(s) (−0,4 % du dessus, +0,0 % du dessous) ; Tenkan au-dessus Kijun ; Chikou haussier ; nuage à venir rouge · RSI (14) : pas de divergence lisible ; RSI du jour 72.0
Mesure de l'étude 75 sur l'année, calls avec le cours au-dessus du nuage au jour du cri : 42,1 % de gagnants et 40,3 % d'échecs (n 921) ; le motif du tampon, absent ici, fait 49,4 % de gagnants et 34,4 % d'échecs (n 154). Information, pas un facteur : le juge ne la pèse pas.

Le cri. 28.10, 2,0 M$ nets de calls à 11,0 écarts-type de ses habitudes, cours 11,06 $ ; forme : sans contrat lisible au crible, contre-jambe vendue le même jour (risk reversal) ; calibre C ; recharge le lendemain 0,0 M$ contre 0,5 requis : non.

Le contrat visé. 15C 21.01.28 : encours 1566 à l'alerte → 10419 aujourd'hui, construit ; encours neuf sur cinq séances : 2,1 M$ à l'ask contre 0,0 au bid ; prime 2,32 $ à l'alerte, au mieux ×1,16.

Depuis. 3 séance(s) : titre 11,06 → 11,96 (+8,1 %, dans le sens) ; flux net dans le sens depuis l'alerte −0,1 M$ ; les dernières séances : 29.10 0,0, 30.10 −0,1. ni tenue ni lâché : 0 jour(s) de recharge en argent sur 2, encours qui monte, et 0 séance(s) sur 1 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat

La tendance (étude 41). résistance hebdomadaire sans droite ; MM50 10,0 $ ; plus haut 52 semaines 13,8 $, plus bas 8,1 $. Dans cet état, les cris de calls font 29,2 % de mouvements de 8 % contre 31,0 % au hasard (excès −1,7, n = 356).

Le catalyseur. résultats déjà publiés le 29.10 (il y a 2 jour(s)) ; pas de publication datée devant.

L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.

Le verdict. NE PAS ENTRER : calibre C : un call sans recharge vaut le hasard, mesuré sur 1'129 cris (+30 % contre 31 %) ; le cri est fait de petits contrats, sans un seul contrat de 100 k$ au crible : la foule (−1,8 point sur 368 cris, +1,9 même avec la recharge) ; positions gardées au matin de J+1 : 100 % du volume du cri, encours 1566 → 10420 (étude 53 : à l'opposé 31,3 % contre 39,6 % sinon) ; tendance : titre à 10,6 % au-dessus de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari (avec la tendance) ; information, pas un facteur. Pronostic le cri seul, sans facteur : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 35,6 % contre 32,4 % au hasard ; aucun facteur mesuré ; freins : cri fait de petits contrats, aucun ≥ 100 k$ au crible : la foule (étude 38) (−2 pts, n = 368) ; call sans recharge ni 10 M$ (−1 pts, n = 1129).

Ce qui changerait l'avis. un retour des baleines : 0,5 M$ nets de calls en une séance (la recharge), ou une signature d'initié hors calendrier ; en calls, la cassure de la résistance mûrie au-delà de quatre semaines avec un cri B (mesuré : excès +19,3, option ×1,17, n = 31).

Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.

Ce que les baleines ont acheté

Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).

⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du mois : la mensuelle, celle des baleines ; et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.

Résultats le 25.02.2027 : mouvement attendu pas encore coté ; il se calcule à l'approche de la date. Réactions passées (lendemain) : +4.4 %, −3.7 %, −17.3 %, −1.0 %, +38.1 %, +16.2 %, −30.7 %, +1.5 %.

Les contrats les plus traités du jour

Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :

La structure du momentum

Aucune structure exploitable n'est visible sur le momentum hebdomadaire de ce titre ; ni plancher, ni verrou récemment touchés. Le pari des baleines est donc sans appui structurel : c'est une information en soi, et une raison de plus de garder la taille petite.

call 15 · échéance 21.01.2028 : payé 2.70 $ (IV 65 %, thêta −0.00) REAL280121C00015000copier

Chez Swissquote : ouvrir REAL → onglet Options → échéance 21.01.28 → strike 15 → Call. Libellé affiché chez eux : REAL JAN28 15Ccopier

call 12.5 · échéance 20.11.2026 ; payé 0.55 $ (IV 66 %, thêta −0.02) REAL261120C00012500copier

Chez Swissquote : ouvrir REAL → onglet Options → échéance 20.11.26 → strike 12.5 → Call. Libellé affiché chez eux : REAL NOV26 12.5Ccopier

Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous ; jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 31.10.2026.