MA : l'autopsie du suspect

Le cri : flux de calls à 7.7 écarts-type de ses habitudes le 03.11.2026 ; 9.9 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (06.11) : +0.0 σ, ; ; flux redevenu ordinaire. Cours 652.70 $ (fourchette 52 semaines 472 à 673).

Accumulation discrète : l'essentiel du flux est passé en ordres moyens, sous le seuil des grosses alertes ; le motif ROKU, la signature la plus sérieuse de notre catalogue.

Indice de discrétion : 100 % ; part du flux net passée hors des grosses transactions directionnelles visibles (les spreads multi-jambes sont exclus du « visible » : plomberie). Lecture : maximale ; le motif Roku type. Hypothèse maison en cours de rejeu : plus le flux est dissimulé, plus il est sérieux ; vérifiée sur le motif Roku, généralisation à l'épreuve du backtest.

🕵️ L'empreinte de l'initié

Les contrats des dix dernières séances qui portent la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask, au moins 200 contrats et 50 k$) ; sept fois plus fréquente avant un coup de ±40 % que sur des jours témoins.

Lecture mesurée : hors calendrier : calls 45,7 % de raison contre 18,1 % de tort (titre à ±15 % en dix séances, n = 94, étude 36 quater) ; le sens est lisible.

🧭 L'avis du jour, 06.11.2026 · écrit depuis les données, régénéré chaque soir

➡️ AVEC LA TENDANCE : le titre est à +10 % de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari. Information, pas un facteur. Mesure de l'étude 70 sur l'année : à 10 % et plus au-dessus, 42.7 % de gagnants et 47.5 % d'échecs contre 40.7 / 40.5 % pour l'ensemble.

🌥️ Ichimoku : Ichimoku quotidien : cours AU-DESSUS du nuage depuis 20 barre(s) (+15,3 % du dessus, +16,6 % du dessous) ; Tenkan au-dessus Kijun ; Chikou haussier ; nuage à venir vert · Ichimoku 5 minutes : cours DANS le nuage depuis 20 barre(s) (−0,8 % du dessus, +0,5 % du dessous) ; Tenkan sous Kijun ; Chikou baissier ; nuage à venir rouge · RSI (14) : pas de divergence lisible ; RSI du jour 65.6
Mesure de l'étude 75 sur l'année, calls avec le cours au-dessus du nuage au jour du cri : 42,1 % de gagnants et 40,3 % d'échecs (n 921) ; le motif du tampon, absent ici, fait 49,4 % de gagnants et 34,4 % d'échecs (n 154). Information, pas un facteur : le juge ne la pèse pas.

Le cri. 03.11, 9,9 M$ nets de calls à 7,7 écarts-type de ses habitudes, cours 647,18 $ ; forme : non lue ; calibre C ; recharge le lendemain +0,5 M$ contre 2,5 requis : non.

Depuis. 4 séance(s) : titre 647,18 → 652,70 (+0,9 %, dans le sens) ; flux net dans le sens depuis l'alerte −0,7 M$ ; les dernières séances : 04.11 +0,5, 05.11 −1,3, 06.11 0,0. 🏳 les baleines se retirent : 1 jour(s) de recharge en argent sur 3, encours qui monte, et 0 séance(s) sur 2 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat (41,6 % de réussite contre 40,0 % au hasard, n = 433)

La tendance (étude 41). résistance hebdomadaire sans droite ; MM50 593,1 $ ; plus haut 52 semaines 682,0 $, plus bas 464,5 $. Dans cet état, les cris de calls font 29,2 % de mouvements de 8 % contre 31,0 % au hasard (excès −1,7, n = 356).

Le catalyseur. résultats déjà publiés le 29.10 (il y a 8 jour(s)) ; pas de publication datée devant.

L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.

Le verdict. NE PAS ENTRER : les baleines ont lâché ou se retirent : mesuré 26 % de réussite en puts, 22 % en calls, le pire profil ; tendance : titre à 9,9 % au-dessus de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari (avec la tendance) ; information, pas un facteur. Pronostic le cri seul, sans facteur : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 35,6 % contre 32,4 % au hasard ; aucun facteur mesuré ; freins : call sans recharge ni 10 M$ (−1 pts, n = 1129).

Ce qui changerait l'avis. un nouveau cri seulement ; après un lâché ou un retrait, la ligne ne se rattrape pas ; en calls, la cassure de la résistance mûrie au-delà de quatre semaines avec un cri B (mesuré : excès +19,3, option ×1,17, n = 31).

Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.

Ce que les baleines ont acheté

Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).

⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du mois : la mensuelle, celle des baleines ; et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.

Résultats le 04.02.2027 : mouvement attendu pas encore coté ; il se calcule à l'approche de la date. Réactions passées (lendemain) : +4.2 %, +2.5 %, −4.2 %, +4.3 %, −0.2 %, +1.3 %, −0.3 %, +3.1 %.

Les contrats les plus traités du jour

Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :

La structure du momentum

Aucune structure exploitable n'est visible sur le momentum hebdomadaire de ce titre ; ni plancher, ni verrou récemment touchés. Le pari des baleines est donc sans appui structurel : c'est une information en soi, et une raison de plus de garder la taille petite.

call 652.5 · échéance 13.11.2026 : payé 12.70 $ (IV 28 %, thêta −0.78) MA261113C00652500copier

Chez Swissquote : ouvrir MA → onglet Options → échéance 13.11.26 → strike 652.5 → Call. Libellé affiché chez eux : MA NOV26 652.5Ccopier

call 657.5 · échéance 13.11.2026 ; payé 8.90 $ (IV 27 %, thêta −0.73) MA261113C00657500copier

Chez Swissquote : ouvrir MA → onglet Options → échéance 13.11.26 → strike 657.5 → Call. Libellé affiché chez eux : MA NOV26 657.5Ccopier

Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous ; jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 06.11.2026.