TXG : l'autopsie du suspect
Le cri : flux de calls à 8.6 écarts-type de ses habitudes le 29.09.2026 : 1.3 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (15.10) : +0.0 σ, ; ; flux redevenu ordinaire. Cours 72.39 $ (fourchette 52 semaines 17 à 98).
La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : une couverture : contrats en multi-jambes ou au parquet, dans la monnaie ou à échéance lointaine, la structure d'un porteur. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.
Discrétion : sans objet. 63 % du flux du jour est passé au parquet, en multi-jambes ou sans côté : le sens du flux n'est pas lisible à la prime nette, et l'indice de discrétion (100 %) ne dit rien ici. Plafond C.
- 29.09.2026naissance du dossier : pari à la HAUSSE, 1.3 M$ nets à 9σ des habitudes.
- Depuis l'alerte : 0,2 M$ sont ressortis du camp du pari (mise initiale 1,3 M$) : 16 % de la mise est ressortiesous le seuil de rétrogradation (50 %), mais sous surveillance.
- Encours du contrat-cible : 4 → 593 contratsconstruit depuis zéro (base minuscule : les pourcentages mentiraient, seuls les contrats bruts comptent).
- Positions gardées au lendemain (filtre adopté le 11.10) : décision attendue au matin de J+1, avant l'ouverture, sur l'encours des contrats criés.
- 🔎 Événement corréléce qui peut expliquer le positionnement : publication de résultats le 05.11.2026le catalyseur daté que les baleines attendent
- 🏭 La boîte : advancing human health requires a greater understanding of biology, and that understanding starts with the cell. we enable researchers to drive ... : 📰 Ses dernières dépêches : 28.08 10x Genomics Wins Patent Infringement Verdict Against Parse Biosciences (la matière des raisons possibles du positionnement, jamais une explication certaine)
- Date-butoir des baleines : échéance visée du 20.08.2027le pari se juge avant elle.
| jour | calls nets | puts nets | cumul | contrats calls réellement chargés (variation d'OI du jour) |
|---|---|---|---|---|
| 30.09 | +0.3 | −0.6 | +0.3 | 110C 16.10.26 +55 (OI 55) · 110C 20.11.26 +40 (OI 52) · 125C 20.08.27 +27 (OI 27) · 105C 20.11.26 +22 (OI 34) |
| 01.10 | −0.1 | −0.0 | +0.2 | 100C 16.10.26 +80 (OI 183) · 110C 16.10.26 +28 (OI 83) · 90C 20.11.26 +25 (OI 125) · 120C 21.05.27 +20 (OI 25) |
| 02.10 | +0.3 | −0.1 | +0.5 | 100C 16.10.26 +48 (OI 231) · 125C 20.11.26 +39 (OI 41) · 105C 16.10.26 +27 (OI 170) · 110C 20.11.26 +27 (OI 81) |
| 05.10 | +0.2 | +0.0 | +0.7 | 110C 16.10.26 +379 (OI 482) · 105C 16.10.26 +272 (OI 442) · 125C 19.02.27 +42 (OI 56) · 125C 20.11.26 +14 (OI 55) |
| 06.10 | −0.7 | +0.9 | +0.0 | 90C 16.10.26 +2749 (OI 2991) · 100C 16.10.26 +1688 (OI 1922) · 85C 16.10.26 +343 (OI 482) · 80C 16.10.26 +243 (OI 668) |
| 07.10 | −0.4 | −0.3 | −0.4 | 80C 16.10.26 +78 (OI 746) · 50C 20.11.26 +67 (OI 116) · 115C 16.10.26 +59 (OI 59) · 55C 20.08.27 +50 (OI 69) |
| 08.10 | −0.0 | +0.0 | −0.4 | 100C 16.10.26 +128 (OI 2075) · 90C 16.10.26 +54 (OI 3067) · 70C 16.10.26 +50 (OI 394) · 50C 20.11.26 +25 (OI 141) |
| 09.10 | +0.3 | +0.0 | −0.1 | 85C 20.11.26 +42 (OI 318) · 80C 16.10.26 +17 (OI 787) · 75C 16.10.26 +15 (OI 219) · 110C 16.10.26 +10 (OI 499) |
| 12.10 | −0.1 | +0.0 | −0.2 | |
| 13.10 | −0.0 | −0.0 | −0.2 | 100C 20.11.26 +54 (OI 224) · 75C 20.11.26 +50 (OI 216) · 75C 16.10.26 +40 (OI 303) · 80C 16.10.26 +37 (OI 841) |
| 14.10 | +0.0 | +0.0 | −0.2 | 75C 16.10.26 +214 (OI 517) · 100C 18.12.26 +78 (OI 78) · 80C 16.10.26 +64 (OI 905) · 65C 20.11.26 +40 (OI 171) |
| 15.10 | +0.0 | −0.1 | −0.2 | OI du jour lisible demain matin |
Le flux net dit l'argent du jour ; la variation d'intérêt ouvert dit où il s'est posé : c'est elle qui révèle les contrats vraiment tenus, au-delà des « contrats visés » de l'alerte. L'OI d'une séance n'est lisible que le lendemain matin.
🕵️ L'empreinte de l'initié
Les contrats des dix dernières séances qui portent la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask, au moins 200 contrats et 50 k$) ; sept fois plus fréquente avant un coup de ±40 % que sur des jours témoins.
| jour | contrat | encours neuf | à l'ask | engagé | hors monnaie | durée |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 04.06 | 40C 17.07.26 | +1625 (encours 1659) | 86 % | 444 k$ | 19.4 % | 43 j |
| 04.06 | 35C 17.07.26 | +585 (encours 823) | 90 % | 242 k$ | 4.5 % | 43 j |
Lecture mesurée : hors calendrier : calls 45,7 % de raison contre 18,1 % de tort (titre à ±15 % en dix séances, n = 94, étude 36 quater) ; le sens est lisible.
| cohérence : l'argent sur 3 strike(s)/échéance(s) | 12 / 25 |
| nouvelles positions : encours construit = 40 % du volume | 5 / 15 |
| pas de spread : 78 % du flux en multi-jambes | 0 / 15 |
| pas de conversion : 0 % lié à des actions | 10 / 10 |
| poids pour l'entreprise : 1.2 pb | 0 / 20 |
| argent réel : 1.3 M$ | 0 / 10 |
| pas un bloc négocié : 38 % au milieu de fourchette | 0 / 5 |
Montant ≠ conviction. Grille inspirée d'Olivier, repondérée par la mesure sur 4'072 jours de baleines : ce qui compte est l'étalement sur plusieurs strikes et échéances, l'absence de spread et de conversion, l'encours construit, le poids pour l'entreprise. L'exécution à l'ask n'aide pas (30 %% contre 33 %%), le bloc au milieu nuit (22 %%).
| genre | achetés | vendus |
|---|---|---|
| puts | 80 16.10.26 (+396 · 91% à l'ask · 0.33 M$) | 70 19.02.27 (+185 · 5% à l'ask · 0.22 M$) |
| calls | 85 16.10.26 (+343 · 70% à l'ask · 0.27 M$) | 90 16.10.26 (+2'749 · 37% à l'ask · 0.87 M$) 80 16.10.26 (+243 · 12% à l'ask · 0.29 M$) |
Lecture : elles vendent des calls courts dès 80 : plafond à court terme ; un contrat dans un strike qu'elles vendent serait leur zone, pas la nôtre : on achète où elles achètent.
Leçon GH du 06.09 : on prend le strike qu'elles achètent, jamais celui qu'elles vendent (étude 25 : le côté se lit au strike, pas au titre).
Le cri. 29.09, 1,3 M$ nets de calls à 8,6 écarts-type de ses habitudes, cours 90,04 $ ; forme : couverture (multi-jambes, parquet, dans la monnaie ou lointaine) ; calibre C ; recharge le lendemain −0,1 M$ contre 0,5 requis : non.
Le contrat visé. 120C 20.08.27 : encours 4 à l'alerte → 593 aujourd'hui, construit ; encours neuf sur cinq séances : 2,4 M$ à l'ask contre 1,1 au bid ; prime 21,15 $ à l'alerte, au mieux ×1,19.
Depuis. 13 séance(s) : titre 90,04 → 72,39 (−19,6 %, contre le pari) ; flux net dans le sens depuis l'alerte −0,2 M$ ; les dernières séances : 08.10 0,0, 09.10 +0,3, 12.10 −0,1, 13.10 0,0, 14.10 0,0, 15.10 0,0. ni tenue ni lâché : 0 jour(s) de recharge en argent sur 3, encours qui monte, et 0 séance(s) sur 3 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat
La tendance (étude 41). résistance hebdomadaire sans droite ; MM50 70,4 $ ; plus haut 52 semaines 102,8 $, plus bas 15,9 $. Dans cet état, les cris de calls font 29,2 % de mouvements de 8 % contre 31,0 % au hasard (excès −1,7, n = 356).
Le catalyseur. publication de résultats le 05.11 (dans 21 jour(s), confirmée par le calendrier Nasdaq).
L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.
Le verdict. NE PAS ENTRER : calibre C : un call sans recharge vaut le hasard, mesuré sur 1'129 cris (+30 % contre 31 %) ; tendance : titre à 44,8 % au-dessus de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari (avec la tendance ; règle de la maison du 15.10.2026). Pronostic le cri seul, sans facteur : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 35,6 % contre 32,4 % au hasard ; aucun facteur mesuré ; freins : call sans recharge ni 10 M$ (−1 pts, n = 1129).
Ce qui changerait l'avis. un retour des baleines : 0,5 M$ nets de calls en une séance (la recharge), ou une signature d'initié hors calendrier ; en calls, la cassure de la résistance mûrie au-delà de quatre semaines avec un cri B (mesuré : excès +19,3, option ×1,17, n = 31).
Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.
Ce que les baleines ont acheté
Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).
⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du moisla mensuelle, celle des baleines : et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.
Résultats le 05.11.2026mouvement attendu ±15.37 $. Réactions passées (lendemain) : +14.1 %, −3.7 %, +3.5 %, +17.3 %, −4.0 %, +1.6 %, −0.5 %, +4.4 %.
Les contrats les plus traités du jour
Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :
| strike | échéance (ISO) | volume | dernier | libellé Swissquote | code OPRA |
|---|---|---|---|---|---|
| 75 | 16.10.2026 | 150 | 0.70 $ | TXG OCT26 75C | TXG261016C00075000 |
| 75 | 20.11.2026 | 53 | 7.50 $ | TXG NOV26 75C | TXG261120C00075000 |
| 80 | 16.10.2026 | 49 | 0.11 $ | TXG OCT26 80C | TXG261016C00080000 |
La structure du momentum
Aucune structure exploitable n'est visible sur le momentum hebdomadaire de ce titre : ni plancher, ni verrou récemment touchés. Le pari des baleines est donc sans appui structurel : c'est une information en soi, et une raison de plus de garder la taille petite.
Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous : jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 15.10.2026.