TNK : l'autopsie du suspect
Le cri : flux de calls à 27.9 écarts-type de ses habitudes le 09.09.2026 : 2.2 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (15.10) : +0.0 σ, ; ; flux redevenu ordinaire. Cours 97.03 $ (fourchette 52 semaines 52 à 108).
La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : une couverture : contrats en multi-jambes ou au parquet, dans la monnaie ou à échéance lointaine, la structure d'un porteur. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.
Discrétion : sans objet. 97 % du flux du jour est passé au parquet, en multi-jambes ou sans côté : le sens du flux n'est pas lisible à la prime nette, et l'indice de discrétion (100 %) ne dit rien ici. Plafond C.
- 09.09.2026naissance du dossier : pari à la HAUSSE, 2.2 M$ nets à 28σ des habitudes.
- Depuis l'alerte : 1,6 M$ sont ressortis du camp du pari (mise initiale 2,2 M$) : 72 % de la mise est ressortiele seuil de rétrogradation (50 %) est franchi : profil qui ne gagne plus que 38 % du temps.
- Encours du contrat-cible : 0 → 1032 contratsconstruit depuis zéro (base minuscule : les pourcentages mentiraient, seuls les contrats bruts comptent).
- Positions gardées au lendemain (filtre adopté le 11.10) : décision attendue au matin de J+1, avant l'ouverture, sur l'encours des contrats criés.
- 🔎 Événement corréléce qui peut expliquer le positionnement : publication de résultats le 04.11.2026le catalyseur daté que les baleines attendent
- 🏭 La boîte : teekay is an operational leader and project developer in the marine energy space. established in 1973, teekay has developed from a regional shipping ... : 📰 Ses dernières dépêches : 29.07 Teekay Tankers Ltd. Reports Second Quarter 2026 Results and Declares Dividend (la matière des raisons possibles du positionnement, jamais une explication certaine)
- Date-butoir des baleines : échéance visée du 21.05.2027le pari se juge avant elle.
| jour | calls nets | puts nets | cumul | contrats calls réellement chargés (variation d'OI du jour) |
|---|---|---|---|---|
| 30.09 | +0.1 | +0.0 | +0.1 | 100C 19.02.27 +10 (OI 17) · 100C 20.11.26 +2 (OI 2) · 104C 20.11.26 +2 (OI 1033) · 115C 20.11.26 +1 (OI 2) |
| 01.10 | −0.0 | −0.0 | +0.1 | 100C 20.11.26 +14 (OI 16) · 105C 16.10.26 +13 (OI 479) · 110C 16.10.26 +10 (OI 58) · 115C 20.11.26 +3 (OI 5) |
| 02.10 | +0.0 | −0.0 | +0.1 | 95C 16.10.26 +5 (OI 28) · 104C 20.11.26 +5 (OI 1038) · 109C 20.11.26 +3 (OI 20) · 105C 16.10.26 +2 (OI 481) |
| 05.10 | +0.0 | +0.0 | +0.1 | 110C 16.10.26 +18 (OI 72) · 104C 20.11.26 +3 (OI 1041) · 95C 16.10.26 +2 (OI 30) · 105C 20.11.26 +1 (OI 1) |
| 06.10 | −0.2 | +0.1 | −0.1 | 110C 20.11.26 +608 (OI 609) · 110C 16.10.26 +157 (OI 229) · 114C 20.11.26 +30 (OI 130) · 140C 21.05.27 +30 (OI 150) |
| 07.10 | +0.1 | −0.0 | +0.0 | 109C 20.11.26 +290 (OI 306) · 110C 20.11.26 +58 (OI 667) · 104C 20.11.26 +21 (OI 1062) · 100C 16.10.26 +19 (OI 4059) |
| 08.10 | −0.0 | −0.0 | +0.0 | 110C 20.11.26 +261 (OI 928) · 130C 21.05.27 +13 (OI 47) · 125C 21.05.27 +10 (OI 97) · 95C 20.11.26 +4 (OI 23) |
| 09.10 | −0.0 | +0.1 | +0.0 | |
| 12.10 | +1.5 | −0.0 | +1.5 | |
| 13.10 | −1.5 | +0.0 | +0.0 | 85C 19.02.27 +20 (OI 75) · 105C 20.11.26 +10 (OI 19) · 80C 19.02.27 +10 (OI 18) · 120C 21.05.27 +9 (OI 10) |
| 14.10 | +0.0 | +0.2 | +0.0 | 105C 20.11.26 +114 (OI 133) · 110C 19.02.27 +15 (OI 19) · 120C 19.02.27 +13 (OI 13) · 85C 21.05.27 +10 (OI 26) |
| 15.10 | −0.6 | +0.0 | −0.6 | OI du jour lisible demain matin |
Le flux net dit l'argent du jour ; la variation d'intérêt ouvert dit où il s'est posé : c'est elle qui révèle les contrats vraiment tenus, au-delà des « contrats visés » de l'alerte. L'OI d'une séance n'est lisible que le lendemain matin.
🕵️ L'empreinte de l'initié
Les contrats des dix dernières séances qui portent la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask, au moins 200 contrats et 50 k$) ; sept fois plus fréquente avant un coup de ±40 % que sur des jours témoins.
| jour | contrat | encours neuf | à l'ask | engagé | hors monnaie | durée |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 02.03 | 85C 20.03.26 | +502 (encours 515) | 99 % | 101 k$ | 8.8 % | 18 j |
| 09.09 | 100C 16.10.26 | +4014 (encours 4025) | 97 % | 1439 k$ | 3.8 % | 37 j |
Lecture mesurée : hors calendrier : calls 45,7 % de raison contre 18,1 % de tort (titre à ±15 % en dix séances, n = 94, étude 36 quater) ; le sens est lisible.
| cohérence : l'argent sur 4 strike(s)/échéance(s) | 12 / 25 |
| nouvelles positions : encours construit = 95 % du volume | 15 / 15 |
| pas de spread : 59 % du flux en multi-jambes | 0 / 15 |
| pas de conversion : 31 % lié à des actions | 0 / 10 |
| poids pour l'entreprise : 8.0 pb | 10 / 20 |
| argent réel : 2.2 M$ | 0 / 10 |
| pas un bloc négocié : 0 % au milieu de fourchette | 5 / 5 |
Montant ≠ conviction. Grille inspirée d'Olivier, repondérée par la mesure sur 4'072 jours de baleines : ce qui compte est l'étalement sur plusieurs strikes et échéances, l'absence de spread et de conversion, l'encours construit, le poids pour l'entreprise. L'exécution à l'ask n'aide pas (30 %% contre 33 %%), le bloc au milieu nuit (22 %%).
| genre | achetés | vendus |
|---|---|---|
| puts | 95 20.11.26 (+212 · 95% à l'ask · 0.08 M$) | 105 16.10.26 (+175 · 0% à l'ask · 0.02 M$) |
| calls | 109 20.11.26 (+290 · 92% à l'ask · 0.18 M$) | 110 20.11.26 (+869 · 25% à l'ask · 0.46 M$) 110 16.10.26 (+157 · 0% à l'ask · 0.01 M$) |
Lecture : elles vendent des calls courts dès 110 : plafond à court terme ; un contrat dans un strike qu'elles vendent serait leur zone, pas la nôtre : on achète où elles achètent.
Leçon GH du 06.09 : on prend le strike qu'elles achètent, jamais celui qu'elles vendent (étude 25 : le côté se lit au strike, pas au titre).
Le cri. 09.09, 2,2 M$ nets de calls à 27,9 écarts-type de ses habitudes, cours 96,31 $ ; forme : couverture (multi-jambes, parquet, dans la monnaie ou lointaine) ; calibre C ; recharge le lendemain −0,0 M$ contre 0,6 requis : non.
Le contrat visé. 115C 21.05.27 : encours 0 à l'alerte → 1032 aujourd'hui, construit ; encours neuf sur cinq séances : 2,9 M$ à l'ask contre 0,7 au bid ; prime 7,00 $ à l'alerte, au mieux ×1,96.
Depuis. 27 séance(s) : titre 96,31 → 97,03 (+0,7 %, dans le sens) ; flux net dans le sens depuis l'alerte −1,6 M$ ; les dernières séances : 08.10 0,0, 09.10 0,0, 12.10 +1,5, 13.10 −1,5, 14.10 0,0, 15.10 −0,6 ; retrait le 15.10 (−0,6 M$ ressortis, seuil 0,6). 🏳 les baleines se retirent : 0 jour(s) de recharge en argent sur 3, encours qui monte, et 0 séance(s) sur 3 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat (41,6 % de réussite contre 40,0 % au hasard, n = 433)
La tendance (étude 41). résistance hebdomadaire sans droite ; MM50 94,0 $, MM200 76,9 $ ; plus haut 52 semaines 110,7 $, plus bas 50,9 $. Dans cet état, les cris de calls font 29,2 % de mouvements de 8 % contre 31,0 % au hasard (excès −1,7, n = 356).
Le catalyseur. publication de résultats le 04.11 (dans 20 jour(s), confirmée par le calendrier Nasdaq).
L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.
Le verdict. NE PAS ENTRER : les baleines ont lâché ou se retirent : mesuré 26 % de réussite en puts, 22 % en calls, le pire profil ; tendance : titre à 20,6 % au-dessus de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari (avec la tendance ; règle de la maison du 15.10.2026). Pronostic le cri seul, sans facteur : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 35,6 % contre 32,4 % au hasard ; aucun facteur mesuré ; freins : call sur titre à +35 % de sa MM200 (−17 pts, n = 99) ; call sans recharge ni 10 M$ (−1 pts, n = 1129).
Ce qui changerait l'avis. un nouveau cri seulement ; après un lâché ou un retrait, la ligne ne se rattrape pas ; en calls, la cassure de la résistance mûrie au-delà de quatre semaines avec un cri B (mesuré : excès +19,3, option ×1,17, n = 31).
Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.
Ce que les baleines ont acheté
Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).
⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du moisla mensuelle, celle des baleines : et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.
Résultats le 04.11.2026mouvement attendu ±10.82 $. Réactions passées (lendemain) : −1.0 %, −0.3 %, +1.9 %, −2.4 %, −1.8 %, +3.1 %, −0.2 %, −0.4 %.
Les contrats les plus traités du jour
Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :
| strike | échéance (ISO) | volume | dernier | libellé Swissquote | code OPRA |
|---|---|---|---|---|---|
| 114 | 20.11.2026 | 1 | 2.10 $ | TNK NOV26 114C | TNK261120C00114000 |
La structure du momentum
Aucune structure exploitable n'est visible sur le momentum hebdomadaire de ce titre : ni plancher, ni verrou récemment touchés. Le pari des baleines est donc sans appui structurel : c'est une information en soi, et une raison de plus de garder la taille petite.
Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous : jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 15.10.2026.