TCOM · Tripcom Group Ltd : l'autopsie du suspect
Flux de puts à 2 écarts-type de ses habitudes le 15.10.2026 : 3.2 M$ nets en une séance. Cours 39.93 $ (fourchette 52 semaines 38 à 57).
La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : des petits contrats : aucun contrat de 100 k$ n'atteint le crible du jour. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.
Discrétion : sans objet. 70 % du flux du jour est passé au parquet, en multi-jambes ou sans côté, et 99 % de la prime porte sur des contrats dont l'encours n'a pas bougé le lendemain (position roulée, fermée ou croisée) : le sens du flux n'est pas lisible à la prime nette, et l'indice de discrétion (100 %) ne dit rien ici. Plafond C.
🕵️ L'empreinte de l'initié
Aucun contrat des dix dernières séances ne porte la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask d'au moins 200 contrats et 50 k$). Le pari court des baleines, quand il existe, se lit dans le fil ci-dessus.
| genre | achetés | vendus |
|---|---|---|
| puts | 25 19.03.27 (+5'830 · 95% à l'ask · 0.17 M$) 30 15.01.27 (+197 · 100% à l'ask · 0.01 M$) | 35 19.03.27 (+402 · 10% à l'ask · 0.08 M$) 35 15.01.27 (+171 · 10% à l'ask · 0.03 M$) |
| calls | 60 17.06.27 (+358 · 100% à l'ask · 0.03 M$) | 55 15.01.27 (+150 · 0% à l'ask · 0.00 M$) |
Lecture : un contrat dans un strike qu'elles vendent serait leur zone, pas la nôtre : on achète où elles achètent.
Leçon GH du 06.09 : on prend le strike qu'elles achètent, jamais celui qu'elles vendent (étude 25 : le côté se lit au strike, pas au titre).
Ce que les baleines ont acheté
Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).
⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du moisla mensuelle, celle des baleines : et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.
Résultats le 23.11.2026mouvement attendu pas encore coté : il se calcule à l'approche de la date. Réactions passées (lendemain) : +3.0 %, −12.5 %, −2.6 %, +2.2 %, +14.9 %, −5.5 %, −11.4 %, +2.3 %.
Les contrats les plus traités du jour
Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :
| strike | échéance (ISO) | volume | dernier | libellé Swissquote | code OPRA |
|---|---|---|---|---|---|
| 40 | 20.11.2026 | 2321 | 1.75 $ | TCOM NOV26 40P | TCOM261120P00040000 |
| 40 | 16.10.2026 | 338 | 0.30 $ | TCOM OCT26 40P | TCOM261016P00040000 |
| 45 | 17.06.2027 | 23 | 7.10 $ | TCOM JUN27 45P | TCOM270617P00045000 |
La structure du momentum
Momentum hebdomadaire à +2.9 % ; plancher à −11.6 %. État : intactstructure et flux ne se confirment pas l'un l'autre : pari d'un seul capteur, taille petite.
Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous : jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 15.10.2026.