NYT : l'autopsie du suspect
Le cri : flux de puts à 8.7 écarts-type de ses habitudes le 22.09.2026 : 1.6 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (15.10) : +6.2 σ, 1.3 M$ ; le flux continue. Cours 68.94 $ (fourchette 52 semaines 62 à 86).
La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : des petits contrats : aucun contrat de 100 k$ n'atteint le crible du jour. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.
Indice de discrétion : 100 %part du flux net passée hors des grosses transactions directionnelles visibles (les spreads multi-jambes sont exclus du « visible » : plomberie). Lecture : maximale ; le motif Roku type. Hypothèse maison en cours de rejeu : plus le flux est dissimulé, plus il est sérieux ; vérifiée sur le motif Roku, généralisation à l'épreuve du backtest.
- 22.09.2026naissance du dossier : pari à la BAISSE, 1.6 M$ nets à 9σ des habitudes. Entré au tableau le 25.09.2026, après coup : ce n'est pas une détection du jour, le cri a été repêché.
- Depuis l'alerte : 1,0 M$ sont ressortis du camp du pari (mise initiale 1,6 M$) : 62 % de la mise est ressortiele seuil de rétrogradation (50 %) est franchi : profil qui ne gagne plus que 38 % du temps.
- Encours du contrat-cible : 4437 → 7635 contrats (+72 %).
- Positions gardées au lendemain (filtre adopté le 11.10) : décision attendue au matin de J+1, avant l'ouverture, sur l'encours des contrats criés.
- 🔎 Événement corréléce qui peut expliquer le positionnement : publication de résultats le 04.11.2026le catalyseur daté que les baleines attendent · 14.10 The US is sending hundreds of troops to Latin America, expanding its fight against drug traffickers · NYT · 08.10 Most ownership in US-Russia oil deal to go to Middle East funds · NYT · 30.09 OpenAI executive withdraws second $25 million contribution to AI super PAC: NYT · 30.09 Meta Avoids Billions In Federal Taxes By Classifying Its Data Centres As Experimental · NYT www.nytimes.com/2026/09/30/t...
- 🏭 La boîte : the new york times company has announced that it plans to rebrand the international herald tribune (iht) and introduce a multiplatform international ... ; 📰 Ses dernières dépêches : 30.09 Meta Avoids Billions In Federal Taxes By Classifying Its Data Centres As Experimental · NYT www.nytimes.com/2026/09/30/t... (la matière des raisons possibles du positionnement, jamais une explication certaine)
- Date-butoir des baleines : échéance visée du 16.10.2026le pari se juge avant elle.
| jour | puts nets | calls nets | cumul | contrats puts réellement chargés (variation d'OI du jour) |
|---|---|---|---|---|
| 30.09 | +0.0 | +0.0 | +0.0 | 60P 20.11.26 +9 (OI 35) · 60P 16.10.26 +2 (OI 75) |
| 01.10 | −0.8 | −0.3 | −0.8 | 67.5P 20.11.26 +160 (OI 4505) · 62.5P 20.11.26 +51 (OI 3555) · 62.5P 18.12.26 +14 (OI 14) · 62.5P 15.01.27 +6 (OI 76) |
| 02.10 | +0.0 | +0.0 | −0.8 | 60P 20.11.26 +66 (OI 101) · 50P 20.11.26 +20 (OI 20) · 60P 16.10.26 +2 (OI 77) · 55P 15.01.27 +2 (OI 24) |
| 05.10 | +0.0 | −0.0 | −0.8 | 65P 20.11.26 +11 (OI 38) · 62.5P 20.11.26 +9 (OI 3563) · 65P 16.10.26 +8 (OI 10643) · 55P 15.01.27 +2 (OI 26) |
| 06.10 | −0.0 | −0.0 | −0.8 | 57.5P 18.12.26 +144 (OI 146) · 60P 18.12.26 +69 (OI 233) · 62.5P 20.11.26 +47 (OI 3610) · 65P 20.11.26 +18 (OI 56) |
| 07.10 | +0.0 | +0.0 | −0.8 | 67.5P 18.12.26 +10 (OI 12) · 62.5P 20.11.26 +8 (OI 3618) · 65P 20.11.26 +6 (OI 62) · 67.5P 15.01.27 +5 (OI 23) |
| 08.10 | +0.0 | +0.0 | −0.8 | 65P 20.11.26 +2 (OI 64) |
| 09.10 | −0.1 | +0.0 | −0.9 | 62.5P 20.11.26 +782 (OI 4400) · 70P 20.11.26 +62 (OI 65) · 65P 20.11.26 +15 (OI 79) · 62.5P 16.10.26 +6 (OI 7631) |
| 12.10 | −0.0 | −0.0 | −0.9 | |
| 13.10 | −0.0 | +0.0 | −0.9 | 75P 20.11.26 +27 (OI 27) · 62.5P 16.10.26 +4 (OI 7635) |
| 14.10 | +0.0 | +0.0 | −0.9 | 65P 20.11.26 +42 (OI 129) · 70P 18.12.26 +23 (OI 369) · 67.5P 18.12.26 +12 (OI 24) · 57.5P 20.11.26 +2 (OI 5) |
| 15.10 | −0.0 | +1.3 | −0.9 | OI du jour lisible demain matin |
Le flux net dit l'argent du jour ; la variation d'intérêt ouvert dit où il s'est posé : c'est elle qui révèle les contrats vraiment tenus, au-delà des « contrats visés » de l'alerte. L'OI d'une séance n'est lisible que le lendemain matin.
🕵️ L'empreinte de l'initié
Les contrats des dix dernières séances qui portent la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask, au moins 200 contrats et 50 k$) ; sept fois plus fréquente avant un coup de ±40 % que sur des jours témoins.
| jour | contrat | encours neuf | à l'ask | engagé | hors monnaie | durée |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 05.03 | 75P 17.04.26 | +2471 (encours 2562) | 100 % | 242 k$ | 8.5 % | 43 j |
Lecture mesurée : hors calendrier : puts 25,8 % de raison contre 21,2 % de tort (titre à ±15 % en dix séances, n = 66, étude 36 quater) ; faible.
| cohérence : l'argent sur 3 strike(s)/échéance(s) | 12 / 25 |
| nouvelles positions : encours construit = 60 % du volume | 15 / 15 |
| pas de spread : 35 % du flux en multi-jambes | 5 / 15 |
| pas de conversion : 0 % lié à des actions | 10 / 10 |
| poids pour l'entreprise : 1.6 pb | 0 / 20 |
| argent réel : 1.6 M$ | 0 / 10 |
| pas un bloc négocié : 4 % au milieu de fourchette | 5 / 5 |
Montant ≠ conviction. Grille inspirée d'Olivier, repondérée par la mesure sur 4'072 jours de baleines : ce qui compte est l'étalement sur plusieurs strikes et échéances, l'absence de spread et de conversion, l'encours construit, le poids pour l'entreprise. L'exécution à l'ask n'aide pas (30 %% contre 33 %%), le bloc au milieu nuit (22 %%).
| genre | achetés | vendus |
|---|---|---|
| puts | 62.5 20.11.26 (+782 · 32% à l'ask · 0.37 M$) |
Lecture : elles vendent des puts jusqu'à 62.5 : elles ne croient pas à l'effondrement sous ce niveau ; un contrat dans un strike qu'elles vendent serait leur zone, pas la nôtre : on achète où elles achètent.
Leçon GH du 06.09 : on prend le strike qu'elles achètent, jamais celui qu'elles vendent (étude 25 : le côté se lit au strike, pas au titre).
Le cri. 22.09, 1,6 M$ nets de puts à 8,7 écarts-type de ses habitudes, cours 65,81 $ ; forme : sans contrat lisible au crible ; calibre A ; recharge le lendemain −0,8 M$ contre 0,5 requis : non.
Le contrat visé. 62.5P 16.10.26 : encours 4437 à l'alerte → 7635 aujourd'hui, construit ; encours neuf sur cinq séances : 2,2 M$ à l'ask contre 0,3 au bid ; prime 0,95 $ à l'alerte, au mieux ×2,95.
Depuis. 18 séance(s) : titre 65,81 → 68,94 (+4,8 %, contre le pari) ; flux net dans le sens depuis l'alerte −0,9 M$ ; les dernières séances : 08.10 0,0, 09.10 −0,1, 12.10 0,0, 13.10 0,0, 14.10 0,0, 15.10 0,0. ni tenue ni lâché : 0 jour(s) de recharge en argent sur 3, encours qui monte, et 0 séance(s) sur 3 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat
La tendance (étude 41). soutien hebdomadaire intacte (droite à 64,8 $, écart +6,5 %) ; MM50 66,3 $, MM200 73,5 $ ; plus haut 52 semaines 87,1 $, plus bas 58,9 $. Dans cet état, les cris de puts font 33,2 % de mouvements de 8 % contre 24,2 % au hasard (excès +8,9, n = 208).
Le catalyseur. publication de résultats le 04.11 (dans 20 jour(s), confirmée par le calendrier Nasdaq).
L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.
Le verdict. NE PAS ENTRER : le contrat visé (62.5P 16.10) expire demain : le pari lu dans le crible est fini ; le dossier ne se rouvre que sur un nouveau cri porté sur une échéance plus lointaine ; tendance : titre à 5,7 % au-dessus de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari (avec la tendance ; règle de la maison du 15.10.2026). Pronostic structure hebdo intact : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 44,8 % contre 31,3 % au hasard ; facteurs : encours neuf à l'ask 2.2 M$ (5 séances) (+12 pts, n = 152) ; structure hebdo intact (+14 pts, n = 96).
Ce qui changerait l'avis. un retour des baleines : 0,5 M$ nets de puts en une séance (la recharge), ou une signature d'initié hors calendrier.
Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.
Ce que les baleines ont acheté
Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).
⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du moisla mensuelle, celle des baleines : et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.
Résultats le 04.11.2026mouvement attendu ±6.44 $. Réactions passées (lendemain) : −13.4 %, +8.3 %, −6.3 %, −0.2 %, +15.5 %, −0.0 %, −11.9 %, −7.7 %.
Les contrats les plus traités du jour
Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :
| strike | échéance (ISO) | volume | dernier | libellé Swissquote | code OPRA |
|---|---|---|---|---|---|
| 70 | 20.11.2026 | 61 | 4.00 $ | NYT NOV26 70P | NYT261120P00070000 |
| 60 | 16.10.2026 | 2 | 0.06 $ | NYT OCT26 60P | NYT261016P00060000 |
| 60 | 18.12.2026 | 1 | 1.38 $ | NYT DEC26 60P | NYT261218P00060000 |
La structure du momentum
Momentum hebdomadaire à +7.2 % ; plancher à −6.3 %. État : intactstructure et flux ne se confirment pas l'un l'autre : pari d'un seul capteur, taille petite.
Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous : jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 15.10.2026.