MTD : l'autopsie du suspect
Le cri : flux de puts à 6.5 écarts-type de ses habitudes le 01.10.2026 : 1.9 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (15.10) : +0.0 σ, ; ; flux redevenu ordinaire. Cours 1639.04 $ (fourchette 52 semaines 1026 à 1639).
La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : des petits contrats : aucun contrat de 100 k$ n'atteint le crible du jour. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.
Discrétion : sans objet. 77 % du flux du jour est passé au parquet, en multi-jambes ou sans côté : le sens du flux n'est pas lisible à la prime nette, et l'indice de discrétion (100 %) ne dit rien ici. Plafond C.
- 01.10.2026naissance du dossier : pari à la BAISSE, 1.9 M$ nets à 6σ des habitudes.
- Depuis l'alerte : 1,5 M$ sont ressortis du camp du pari (mise initiale 1,9 M$) : 77 % de la mise est ressortiele seuil de rétrogradation (50 %) est franchi : profil qui ne gagne plus que 38 % du temps.
- Encours du contrat-cible : 2 → 28 contratsconstruit depuis zéro (base minuscule : les pourcentages mentiraient, seuls les contrats bruts comptent).
- Positions gardées au lendemain (filtre adopté le 11.10) : décision attendue au matin de J+1, avant l'ouverture, sur l'encours des contrats criés.
- 🔎 Événement corréléce qui peut expliquer le positionnement : publication de résultats le 05.11.2026le catalyseur daté que les baleines attendent
- 🏭 La boîte : mettler toledo is a global manufacturer and marketer of precision instruments for use in laboratory, industrial and food retailing applications. the ... : 📰 Ses dernières dépêches : 30.07 Mettler-Toledo International Inc. Reports Second Quarter 2026 Results (la matière des raisons possibles du positionnement, jamais une explication certaine)
- Date-butoir des baleines : échéance visée du 15.01.2027le pari se juge avant elle.
| jour | puts nets | calls nets | cumul | contrats puts réellement chargés (variation d'OI du jour) |
|---|---|---|---|---|
| 01.10 (jour de l'alerte) | +1.9 | −0.0 | +1.9 | 1540P 19.11.27 +100 (OI 100) · 1300P 15.01.27 +26 (OI 28) · 1580P 15.01.27 +1 (OI 1) |
| 02.10 | −0.6 | +0.0 | +1.3 | 1480P 20.11.26 +150 (OI 150) · 1300P 16.10.26 +5 (OI 6) · 1300P 20.11.26 +1 (OI 64) · 1320P 16.10.26 +1 (OI 3) |
| 05.10 | −0.0 | +0.5 | +1.3 | 1360P 16.10.26 +10 (OI 22) · 880P 15.01.27 +10 (OI 10) · 1380P 16.10.26 +7 (OI 20) · 1340P 16.10.26 +4 (OI 11) |
| 06.10 | −0.0 | +0.0 | +1.3 | 800P 16.04.27 +10 (OI 10) · 1450P 20.11.26 +10 (OI 10) · 840P 16.04.27 +6 (OI 6) · 1400P 16.10.26 +3 (OI 5) |
| 07.10 | +0.1 | −0.2 | +1.4 | 1390P 16.10.26 +13 (OI 15) · 1300P 16.10.26 +5 (OI 11) · 1180P 16.10.26 +1 (OI 8) · 1420P 20.11.26 +1 (OI 6) |
| 08.10 | −0.5 | +0.0 | +0.9 | 1520P 15.01.27 +50 (OI 52) · 1370P 16.10.26 +13 (OI 18) · 1340P 16.10.26 +13 (OI 24) · 1540P 15.01.27 +3 (OI 6) |
| 09.10 | −0.0 | +0.1 | +0.9 | 1470P 16.04.27 +2 (OI 2) · 940P 20.11.26 +1 (OI 22) · 1430P 16.10.26 +1 (OI 3) · 1520P 15.01.27 +1 (OI 53) |
| 12.10 | −0.2 | −0.5 | +0.7 | |
| 13.10 | −0.0 | −0.1 | +0.7 | 1620P 15.01.27 +2 (OI 2) · 800P 21.05.27 +1 (OI 1) · 780P 21.05.27 +1 (OI 1) · 1520P 20.11.26 +1 (OI 40) |
| 14.10 | −0.7 | −0.0 | +0.0 | 1500P 15.01.27 +58 (OI 58) · 1620P 15.01.27 +41 (OI 43) · 1600P 15.01.27 +16 (OI 16) · 1600P 20.11.26 +3 (OI 6) |
| 15.10 | +0.4 | +0.3 | +0.4 | OI du jour lisible demain matin |
Le flux net dit l'argent du jour ; la variation d'intérêt ouvert dit où il s'est posé : c'est elle qui révèle les contrats vraiment tenus, au-delà des « contrats visés » de l'alerte. L'OI d'une séance n'est lisible que le lendemain matin.
🕵️ L'empreinte de l'initié
Aucun contrat des dix dernières séances ne porte la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask d'au moins 200 contrats et 50 k$). Le pari court des baleines, quand il existe, se lit dans le fil ci-dessus.
| cohérence : l'argent sur 1 strike(s)/échéance(s) | 0 / 25 |
| nouvelles positions : encours construit = 98 % du volume | 15 / 15 |
| pas de spread : 0 % du flux en multi-jambes | 15 / 15 |
| pas de conversion : 96 % lié à des actions | 0 / 10 |
| poids pour l'entreprise : 0.6 pb | 0 / 20 |
| argent réel : 1.9 M$ | 0 / 10 |
| pas un bloc négocié : 0 % au milieu de fourchette | 5 / 5 |
Montant ≠ conviction. Grille inspirée d'Olivier, repondérée par la mesure sur 4'072 jours de baleines : ce qui compte est l'étalement sur plusieurs strikes et échéances, l'absence de spread et de conversion, l'encours construit, le poids pour l'entreprise. L'exécution à l'ask n'aide pas (30 %% contre 33 %%), le bloc au milieu nuit (22 %%).
| genre | achetés | vendus |
|---|---|---|
| puts | 1350 20.11.26 (+175 · 0% à l'ask · 0.21 M$) |
Lecture : un contrat dans un strike qu'elles vendent serait leur zone, pas la nôtre : on achète où elles achètent.
Leçon GH du 06.09 : on prend le strike qu'elles achètent, jamais celui qu'elles vendent (étude 25 : le côté se lit au strike, pas au titre).
Le cri. 01.10, 1,9 M$ nets de puts à 6,5 écarts-type de ses habitudes, cours 1481,17 $ ; forme : sans contrat lisible au crible ; calibre C ; recharge le lendemain −0,6 M$ contre 0,5 requis : non.
Le contrat visé. 1300P 15.01.27 : encours 2 à l'alerte → 28 aujourd'hui, construit ; encours neuf sur cinq séances : 2,2 M$ à l'ask contre 0,9 au bid ; prime 24,70 $ à l'alerte, au mieux ×1,00.
Depuis. 11 séance(s) : titre 1481,17 → 1639,04 (+10,7 %, contre le pari) ; flux net dans le sens depuis l'alerte −1,5 M$ ; les dernières séances : 08.10 −0,5, 09.10 0,0, 12.10 −0,2, 13.10 0,0, 14.10 −0,7, 15.10 +0,4 ; retrait le 14.10 (−0,7 M$ ressortis, seuil 0,5). 🏳 les baleines se retirent : 1 jour(s) de recharge en argent sur 3, encours qui monte, et 0 séance(s) sur 3 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat (34,1 % de réussite contre 26,7 % au hasard, n = 279)
La tendance (étude 41). soutien hebdomadaire intacte (droite à 1346,8 $, écart +21,7 %) ; MM50 1439,6 $, MM200 1325,9 $ ; plus haut 52 semaines 1659,7 $, plus bas 1023,0 $. Dans cet état, les cris de puts font 33,2 % de mouvements de 8 % contre 24,2 % au hasard (excès +8,9, n = 208).
Le catalyseur. publication de résultats le 05.11 (dans 21 jour(s), confirmée par le calendrier Nasdaq).
L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.
Le verdict. NE PAS ENTRER : les baleines ont lâché ou se retirent : mesuré 26 % de réussite en puts, 22 % en calls, le pire profil ; règle de la maison (15.10.2026) : titre à CONTRE-TENDANCE, 5,4 % sous sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari ; écarté, seuls les titres déjà dans la tendance sont gardés. Mesure de l'étude 70 sur l'année, à l'opposé de la règle : ce groupe a fait 43,9 % de gagnants et 36,1 % d'échecs (n 848) contre 40,7 / 40,5 % pour l'ensemble ; la règle est un choix de la maison, relu à la mesure. Pronostic encours neuf à l'ask 2.2 M$ : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 39,5 % contre 27,0 % au hasard ; facteurs : encours neuf à l'ask 2.2 M$ (5 séances) (+12 pts, n = 152).
Ce qui changerait l'avis. un nouveau cri seulement ; après un lâché ou un retrait, la ligne ne se rattrape pas.
Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.
Ce que les baleines ont acheté
Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).
⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du moisla mensuelle, celle des baleines : et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.
Résultats le 05.11.2026mouvement attendu ±135.44 $. Réactions passées (lendemain) : +2.6 %, −14.8 %, −0.7 %, −0.0 %, −3.0 %, +4.1 %, +2.4 %, −7.2 %.
Les contrats les plus traités du jour
Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :
| strike | échéance (ISO) | volume | dernier | libellé Swissquote | code OPRA |
|---|---|---|---|---|---|
| 1640 | 20.11.2026 | 81 | 73.20 $ | MTD NOV26 1640P | MTD261120P01640000 |
| 1640 | 16.10.2026 | 56 | 6.50 $ | MTD OCT26 1640P | MTD261016P01640000 |
| 1740 | 15.01.2027 | 31 | 164.10 $ | MTD JAN27 1740P | MTD270115P01740000 |
La structure du momentum
Aucune structure exploitable n'est visible sur le momentum hebdomadaire de ce titre : ni plancher, ni verrou récemment touchés. Le pari des baleines est donc sans appui structurel : c'est une information en soi, et une raison de plus de garder la taille petite.
Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous : jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 15.10.2026.