IYR : l'autopsie du suspect
Flux de puts à 7 écarts-type de ses habitudes le 15.10.2026 : 3.0 M$ nets en une séance. Cours 97.04 $ (fourchette 52 semaines 93 à 107).
La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : des petits contrats : aucun contrat de 100 k$ n'atteint le crible du jour. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.
Discrétion : sans objet. 94 % du flux du jour est passé au parquet, en multi-jambes ou sans côté, et 95 % de la prime porte sur des contrats dont l'encours n'a pas bougé le lendemain (position roulée, fermée ou croisée) : le sens du flux n'est pas lisible à la prime nette, et l'indice de discrétion (0 %) ne dit rien ici. Plafond C.
🕵️ L'empreinte de l'initié
Aucun contrat des dix dernières séances ne porte la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask d'au moins 200 contrats et 50 k$). Le pari court des baleines, quand il existe, se lit dans le fil ci-dessus.
| genre | achetés | vendus |
|---|---|---|
| puts | 90 18.12.26 (+18'166 · 75% à l'ask · 2.40 M$) | 96 30.10.26 (+252 · 20% à l'ask · 0.04 M$) |
| calls | 103 17.06.27 (+300 · 100% à l'ask · 0.06 M$) 96 30.10.26 (+341 · 90% à l'ask · 0.06 M$) | 97 20.11.26 (+175 · 22% à l'ask · 0.03 M$) |
Lecture : elles achètent des puts 90 (18.12.26, 2.40 M$) : elles parient sur la baisse vers ce niveau ; un contrat dans un strike qu'elles vendent serait leur zone, pas la nôtre : on achète où elles achètent.
Leçon GH du 06.09 : on prend le strike qu'elles achètent, jamais celui qu'elles vendent (étude 25 : le côté se lit au strike, pas au titre).
Ce que les baleines ont acheté
| heure | strike | échéance | prime | vol/OI | libellé Swissquote |
|---|---|---|---|---|---|
| 14:42 UTC | 65 | 17.09.2027 | 1688 k$ | 0.00 | IYR SEP27 65P |
| 14:42 UTC | 65 | 17.09.2027 | 1688 k$ | 0.00 | IYR SEP27 65P |
| 14:52 UTC | 65 | 17.09.2027 | 1200 k$ | 0.00 | IYR SEP27 65P |
| 14:36 UTC | 95 | 15.01.2027 | 67 k$ | 0.05 | IYR JAN27 95P |
| 14:52 UTC | 65 | 17.09.2027 | 20 k$ | 0.00 | IYR SEP27 65P |
⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du moisla mensuelle, celle des baleines : et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.
La structure du momentum
Aucune structure exploitable n'est visible sur le momentum hebdomadaire de ce titre : ni plancher, ni verrou récemment touchés. Le pari des baleines est donc sans appui structurel : c'est une information en soi, et une raison de plus de garder la taille petite.
Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous : jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 15.10.2026.