COO · Cooper Companies Inc : l'autopsie du suspect
Le cri : flux de puts à 23.6 écarts-type de ses habitudes le 17.09.2026 : 1.5 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (15.10) : +0.0 σ, ; ; flux redevenu ordinaire. Cours 57.40 $ (fourchette 52 semaines 53 à 84).
La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : des petits contrats : aucun contrat de 100 k$ n'atteint le crible du jour. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.
Discrétion : sans objet. 98 % du flux du jour est passé au parquet, en multi-jambes ou sans côté, et 100 % de la prime porte sur des contrats dont l'encours n'a pas bougé le lendemain (position roulée, fermée ou croisée) : le sens du flux n'est pas lisible à la prime nette, et l'indice de discrétion (100 %) ne dit rien ici. Plafond C.
- 17.09.2026naissance du dossier : pari à la BAISSE, 1.5 M$ nets à 24σ des habitudes. Entré au tableau le 25.09.2026, après coup : ce n'est pas une détection du jour, le cri a été repêché.
- Depuis l'alerte : 0,2 M$ ont été ajoutés au camp du pari (mise initiale 1,5 M$) : flux légèrement positif (13 % de la mise) ; pas une recharge au sens de la maison (il faut 25 % de la mise et 0,5 M$).
- Positions gardées au lendemain (filtre adopté le 11.10) : décision attendue au matin de J+1, avant l'ouverture, sur l'encours des contrats criés.
- 🔎 Événement corréléce qui peut expliquer le positionnement : 12.10 STELLANTIS EUROPE COO: E-CAR PRODUCTION TO START IN POMIGLIANO, ITALY; OTHER PLANTS COULD FOLLOW · 05.10 Reporting of Manager’s transaction in Bang & Olufsen shares · 02.10 Nscale Appoints Tech Industry Veteran Justin Osofsky as Chief Operating Officer · 29.09 Terran Orbital Names Jamin Brown Chief Operating Officer · aucun événement daté connu : pari sur une fuite ou un mouvement de fond
- 🏭 La boîte : company overview the cooper companies, inc. ("cooper") is a global medical device company publicly traded on the nyse euronext (nyse:coo). cooper is ... : 📰 Ses dernières dépêches : 14.09 The Cooper Companies (NASDAQ: COO) Scrutinized Over U.S. Channel Inventory Reductions Driving Stock Sharply Lower -- HBSS · 11.09 Cooper Companies Investigation Notice: Levi & Korsinsky Notifies Investors of Pending Investigation Into Cooper Companies (COO) (la matière des raisons possibles du positionnement, jamais une explication certaine)
| jour | puts nets | calls nets | cumul | contrats puts réellement chargés (variation d'OI du jour) |
|---|---|---|---|---|
| 30.09 | +0.0 | +0.0 | +0.0 | 55P 18.12.26 +37 (OI 411) · 55P 19.02.27 +3 (OI 42) · 55P 20.11.26 +2 (OI 107) · 35P 17.06.27 +1 (OI 1) |
| 01.10 | −0.0 | +0.0 | +0.0 | 55P 18.12.26 +3 (OI 414) · 55P 17.06.27 +1 (OI 331) · 50P 20.11.26 +1 (OI 762) |
| 02.10 | −0.0 | +0.1 | +0.0 | 55P 18.12.26 +18 (OI 432) · 55P 16.10.26 +4 (OI 1460) |
| 05.10 | −0.0 | −0.0 | +0.0 | 50P 19.02.27 +3 (OI 39) · 55P 16.10.26 +3 (OI 1463) · 60P 19.03.27 +1 (OI 2) · 55P 20.11.26 +1 (OI 108) |
| 06.10 | +0.0 | +0.0 | +0.0 | 35P 19.02.27 +43 (OI 43) · 55P 20.11.26 +28 (OI 136) · 60P 19.03.27 +18 (OI 20) · 60P 18.12.26 +6 (OI 175) |
| 07.10 | +0.0 | −0.0 | +0.0 | 50P 20.11.26 +73 (OI 835) · 55P 16.10.26 +59 (OI 1524) · 45P 18.12.26 +16 (OI 242) · 55P 18.12.26 +13 (OI 445) |
| 08.10 | +0.0 | −0.0 | +0.0 | 55P 18.12.26 +33 (OI 478) · 50P 18.12.26 +23 (OI 260) · 65P 18.12.26 +10 (OI 116) · 55P 20.11.26 +3 (OI 145) |
| 09.10 | −0.0 | +0.0 | +0.0 | |
| 12.10 | +0.0 | +0.0 | +0.0 | |
| 13.10 | +0.0 | −0.0 | +0.0 | 55P 20.11.26 +1 (OI 146) |
| 14.10 | +0.0 | −0.0 | +0.0 | 45P 20.11.26 +5 (OI 253) · 55P 20.11.26 +2 (OI 148) |
| 15.10 | −0.0 | −0.2 | +0.0 | OI du jour lisible demain matin |
Le flux net dit l'argent du jour ; la variation d'intérêt ouvert dit où il s'est posé : c'est elle qui révèle les contrats vraiment tenus, au-delà des « contrats visés » de l'alerte. L'OI d'une séance n'est lisible que le lendemain matin.
🕵️ L'empreinte de l'initié
Aucun contrat des dix dernières séances ne porte la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask d'au moins 200 contrats et 50 k$). Le pari court des baleines, quand il existe, se lit dans le fil ci-dessus.
| cohérence : l'argent sur 2 strike(s)/échéance(s) | 0 / 25 |
| nouvelles positions : encours construit = 1 % du volume | 0 / 15 |
| pas de spread : 99 % du flux en multi-jambes | 0 / 15 |
| pas de conversion : 0 % lié à des actions | 10 / 10 |
| poids pour l'entreprise : 1.4 pb | 0 / 20 |
| argent réel : 1.5 M$ | 0 / 10 |
| pas un bloc négocié : 0 % au milieu de fourchette | 5 / 5 |
Montant ≠ conviction. Grille inspirée d'Olivier, repondérée par la mesure sur 4'072 jours de baleines : ce qui compte est l'étalement sur plusieurs strikes et échéances, l'absence de spread et de conversion, l'encours construit, le poids pour l'entreprise. L'exécution à l'ask n'aide pas (30 %% contre 33 %%), le bloc au milieu nuit (22 %%).
proche de la monnaie (−4 %) : delta 0.09 ; le pari directionnel classique, il vit du mouvement et meurt du temps (0.05 $ de valeur temps). Échéance dans 1 j : celui qui l'achète sait quandévénement imminent ou fuite. Pour doubler, il faut une baisse de 3 % du titre (à mi-échéance, volatilité un peu retombée).
| scénario | prime ≈ | résultat |
|---|---|---|
| titre +5 % (contre le pari) → 60.27 | 0.00 | −100 % |
| titre +0 % → 57.40 | 0.00 | −97 % |
| titre −3 % (dans le sens du pari) → 55.68 | 0.13 | +150 % |
| titre −5 % (dans le sens du pari) → 54.53 | 0.65 | +1192 % |
| titre −8 % (dans le sens du pari) → 52.81 | 2.19 | +4284 % |
| titre −10 % (dans le sens du pari) → 51.66 | 3.34 | +6580 % |
hors de la monnaie de 22 % : delta 0.04 ; un billet sur un mouvement violent ; sans événement daté, c'est du lotto. Échéance dans 36 j : le pari attend un catalyseur sous six semaines (résultats, annonce). Pour doubler, il faut une baisse de 14 % du titre (à mi-échéance, volatilité un peu retombée).
| scénario | prime ≈ | résultat |
|---|---|---|
| titre +5 % (contre le pari) → 60.27 | 0.00 | −100 % |
| titre +0 % → 57.40 | 0.00 | −98 % |
| titre −3 % (dans le sens du pari) → 55.68 | 0.01 | −94 % |
| titre −5 % (dans le sens du pari) → 54.53 | 0.02 | −87 % |
| titre −8 % (dans le sens du pari) → 52.81 | 0.04 | −63 % |
| titre −10 % (dans le sens du pari) → 51.66 | 0.08 | −30 % |
Primes estimées par Black-Scholes à mi-échéance avec la volatilité implicite réduite de 15 % (l'écrasement habituel) : un ordre de grandeur, pas une cote. Les contrats très dans la monnaie à échéance immédiate sont signalés comme mécanique : ils ne sont pas un pari.
| contrat | rôle | bid / ask | coût / contrat | encours | durée | pour doubler |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 55P · 16.10.26 | visé par les baleines | 0.00 / 0.30 | 5 $ | 1'520 | 1 j | titre −3 % |
| 55P · 20.11.26 | échéance suivante | 0.35 / 1.75 | 105 $ | 148 | 36 j | titre −7 % |
| 55P · 19.02.27 | trois mois plus loin | 1.75 / 4.70 | 322 $ | 42 | 127 j | titre −15 % |
Aucun contrat ne passe le crible de la maison (30 jours au moins, encours 500, fourchette serrée) : le pari des baleines est trop court ou trop peu liquide pour être copié. On passe.
Vert : passe le crible (≥ 30 jours, encours ≥ 500, fourchette ≤ 15 %). Le mouvement pour doubler est estimé à mi-échéance, volatilité réduite de 15 %.
Le cri. 17.09, 1,5 M$ nets de puts à 23,6 écarts-type de ses habitudes, cours 54,74 $ ; forme : sans contrat lisible au crible ; calibre C ; recharge le lendemain −0,0 M$ contre 0,5 requis : non.
Depuis. 21 séance(s) : titre 54,74 → 57,40 (+4,9 %, contre le pari) ; flux net dans le sens depuis l'alerte +0,2 M$ ; les dernières séances : 08.10 0,0, 09.10 0,0, 12.10 0,0, 13.10 0,0, 14.10 0,0, 15.10 0,0. 🏳 les baleines ont lâché : 0 jour(s) de recharge en argent sur 3, encours stable, et 0 séance(s) sur 3 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat (26,2 % de réussite contre 21,1 % au hasard, n = 233)
La tendance (étude 41). soutien hebdomadaire sans droite ; MM50 63,9 $ ; plus haut 52 semaines 85,0 $, plus bas 51,0 $. Dans cet état, les cris de puts font 28,3 % de mouvements de 8 % contre 26,3 % au hasard (excès +1,9, n = 191).
Le catalyseur. publication de résultats le 03.12 (dans 49 jour(s), date estimée, non confirmée par la société).
L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.
Le verdict. NE PAS ENTRER : les contrats du cri ont expiré le 18.09 et rien n'a été rechargé sur une échéance plus lointaine : le pari des baleines est fini ; frein mesuré (étude 70, adopté le 15.10) : le plus gros contrat du cri (65P 18.09) expire 1 jour(s) après le cri ; sur l'année, les cris dont le plus gros contrat expire sous 30 jours font 36,4 % de gagnants contre 46,8 % d'échecs (n 549), l'ensemble 40,7 / 40,5 % ; l'option tenue 20 séances rend ×0,67 contre ×0,72 ; tendance : titre à 23,5 % au-dessus de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari (avec la tendance ; règle de la maison du 15.10.2026). Pronostic le cri seul, sans facteur : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 32,6 % contre 24,7 % au hasard ; aucun facteur mesuré ; freins : roll ou fermeture : 100 % de la prime du cri sur des contrats dont l'encours n'a pas bougé ; information, non mesurée (étude 31 à faire).
Ce qui changerait l'avis. un nouveau cri seulement ; après un lâché ou un retrait, la ligne ne se rattrape pas.
Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.
Ce que les baleines ont acheté
Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).
⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du moisla mensuelle, celle des baleines : et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.
Résultats le 03.12.2026mouvement attendu pas encore coté : il se calcule à l'approche de la date. Réactions passées (lendemain) : −14.7 %, +8.6 %, −4.6 %, +5.7 %, −12.9 %, −14.6 %, −6.6 %, −4.4 %.
Les contrats les plus traités du jour
Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :
| strike | échéance (ISO) | volume | dernier | libellé Swissquote | code OPRA |
|---|---|---|---|---|---|
| 55 | 16.10.2026 | 174 | 0.05 $ | COO OCT26 55P | COO261016P00055000 |
| 45 | 20.11.2026 | 9 | 0.12 $ | COO NOV26 45P | COO261120P00045000 |
| 55 | 20.11.2026 | 3 | 1.25 $ | COO NOV26 55P | COO261120P00055000 |
La structure du momentum
Aucune structure exploitable n'est visible sur le momentum hebdomadaire de ce titre : ni plancher, ni verrou récemment touchés. Le pari des baleines est donc sans appui structurel : c'est une information en soi, et une raison de plus de garder la taille petite.
put 55 · échéance 16.10.2026 : payé 0.05 $ (IV 53 %, thêta −0.16) COO261016P00055000
Chez Swissquote : ouvrir COO → onglet Options → échéance 16.10.26 → strike 55 → Put. Libellé affiché chez eux : COO OCT26 55P
| scénario (lendemain, IV écrasée) | cours | valeur | multiple |
|---|---|---|---|
| mouvement attendu | 54 $ | 1.04 $ | ×20.9 |
| gros choc (2x attendu) | 51 $ | 4.49 $ | ×89.8 |
| cours inchangé | 57 $ | 0.00 $ | ×0.0 |
| surprise contraire | 61 $ | 0.00 $ | ×0.0 |
put 45 · échéance 20.11.2026 : payé 0.12 $ (IV 45 %, thêta −0.01) COO261120P00045000
Chez Swissquote : ouvrir COO → onglet Options → échéance 20.11.26 → strike 45 → Put. Libellé affiché chez eux : COO NOV26 45P
| scénario (lendemain, IV écrasée) | cours | valeur | multiple |
|---|---|---|---|
| mouvement attendu | 54 $ | 0.00 $ | ×0.0 |
| gros choc (2x attendu) | 51 $ | 0.00 $ | ×0.0 |
| cours inchangé | 57 $ | 0.00 $ | ×0.0 |
| surprise contraire | 61 $ | 0.00 $ | ×0.0 |
Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous : jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 15.10.2026.